人壽保險破產後仍可持有嗎？一種壽險不受影響？
破產後仍可持有人壽保險，當中不含現金價值的「定期人壽保險」因無法退保套現，一般不受強制終止影響。相反，具備儲蓄或紅利成分的終身人壽保單，除非符合法定信託豁免條件，否則破產受託人通常會要求退保並提取現金價值抵債。此外，破產管理署規定破產人不可動用個人收入繼續繳交保費，任何得以保留的保單均須改由親友代供。下文將詳解《破產條例》對各類保單的處理原則、透過兩個個案比較儲蓄壽險與定期人壽在破產後的保障差異，並整理全港 10 間定期人壽保險的保費數據。
破產令生效後，還可以購買或持有人壽保險嗎？
破產令生效後，破產人通常無法動用自身收入購買新保單或為現有保單供款，而破產前已持有的保單能否保留，則視乎保單有否現金價值及受益人安排。根據香港法例第 6 章《破產條例》，法院頒布破產令後，破產管理署署長或受託人會接管破產人名下的所有資產，將其變現以清償債務。
在破產期間，破產人的每月收入在扣除「合理家庭需要」的日常開支後，餘額須交予受託人還債。由於人壽保險一般不被視為基本生活必需品，破產管理署在《破產的須知事項》中明確指出，受託人通常不會容許破產人為已購買的人壽保險繼續供款，亦不會批准以個人收入投保新計劃。至於破產前已生效的舊保單，保單持有人必須在《資產負債狀況說明書》中如實申報保單編號、退保價值及受益人關係，再由受託人按保單性質決定是否需要終止保單變現。
不同情況及類型的人壽保險在破產時如何處理？
破產受託人處理人壽保單的核心原則，在於該保單是否屬於破產人可變現的個人資產。儲蓄型壽險因具備退保價值，被收回抵債的風險極高；純保障的定期人壽因無現金價值而可獲保留；若保單受益人為配偶或子女，則可能受法定信託保護。
1. 儲蓄型／終身人壽保險（具現金價值）
- 資產性質：終身人壽、儲蓄分紅保單或投資相連壽險（ILAS）均設有保證現金價值（退保價值）或非保證紅利。在受保人尚在人世時，這些價值屬於保單持有人的可變現個人財產。
- 破產處理方式：若破產人為保單持有人，且保單不涉及法定信託豁免，受託人一般會要求保險公司終止保單，並提取當中的退保現金價值及累積紅利，納入破產產業用作償還債務。
2. 定期人壽保險（無儲蓄成分／無現金價值）
- 資產性質：定期人壽（又稱純人壽）屬於純保障型產品，保費全數用於購買指定年期的身故保障，保單內不設任何儲蓄成分、紅利或退保現金價值。
- 破產處理方式：由於定期人壽即使退保亦無法套現分毫，受託人一般不會要求強制終止這類保單。
- 續保條件：雖然保單免被收回，但破產人不得再用個人收入繳交保費。如欲維持保單效力，必須向受託人申報，並改由配偶、父母或其他親友代為繳交保費，否則保單會因斷供而失效。
3. 配偶或子女為受益人的保單（《已婚者地位條例》法定信託）
- 法定保護機制：根據香港法例第 182 章《已婚者地位條例》第 13 條，若人壽保單或儲蓄壽險的受保人為破產人自己，而保單指定的受益人為其「配偶或子女」，該保單會自動構成一項對受益人的法定信託。只要該項信託尚未履行，保單內的款項便不屬於受保人的個人破產產業，受託人原則上無權充公抵債。
- 受益人身份限制：此項豁免嚴格限於受保人的合法配偶及子女（包括非婚生子女及合法領養子女）。若保單受益人為受保人的父母、兄弟姊妹或其他親屬，則不構成法定信託，具現金價值的保單仍會被要求退保還債。
- 防範欺詐條款：若受託人證明保單持有人在投保、繳付大額保費或臨急更改受益人時，是意圖欺詐債權人（根據《破產條例》受託人可追查破產呈請前最高 5 年內的資產轉移及交易），上述法定豁免便可能失效，受託人仍有權追討保單價值或已繳保費。
4. 破產期間作為受益人獲得人壽賠償
- 申報責任：若破產人在未獲解除破產令期間，有親屬不幸離世，而破產人以保單受益人身份獲得一筆身故賠償金，這筆款項在法律上屬於「破產期間取得的財產」。
- 抵債安排：破產人必須主動向受託人申報該筆賠償金，受託人有權將款項納入破產產業，用以清償尚欠的債務。
實例比較：分別持有儲蓄型人壽及定期人壽，破產後情況有何不同？
持有儲蓄型人壽與定期人壽的人士在面對破產時，其家庭保障的延續性往往出現截然不同的結果。以下透過兩個虛構例子，說明兩名背景相同的投保人在破產後的保單情況：
背景設定：假設陳先生與李先生均為 35 歲非吸煙男士，同樣是家庭經濟支柱，需要 HK$100 萬人壽身故保障以照顧年邁父母。由於兩人的保單受益人皆為父母（並非配偶或子女，因此不構成《已婚者地位條例》下的法定信託）。兩人其後因營商環境惡化、資金周轉不靈，先後被法院頒布破產令。
- 個案一（陳先生持有儲蓄型終身人壽）：陳先生在破產前數年投保了一份 HK$100 萬保額的儲蓄型終身人壽，每年保費約 HK$15,000，保單內已累積數萬港元的保證現金價值及紅利。破產令生效後，受託人審視其資產負債表，將該份保單視為可變現資產，遂要求保險公司終止保單並提取退保現金價值以償還債權人。即使陳先生的家人希望幫忙代供以保留身故保障，一方面每年高達 HK$15,000 的保費對家人造成沉重負擔，另一方面保單已被受託人強制退保變現，陳先生最終失去這份 HK$100 萬的人壽保障。
- 個案二（李先生持有定期人壽保險）：李先生在破產前投保了一份純保障的定期人壽保險（同樣為 HK$100 萬保額），首年保費僅約 HK$640（10 年平均年保費約 HK$852，即平均每月約 HK$53 至 HK$71）。破產令生效後，李先生向受託人如實申報該保單。由於定期人壽的現金價值為零，退保亦無法套現，受託人並無要求終止其保單。李先生隨後安排由其家人代為繳交每月數十元的保費，成功在破產期間繼續合法持有 HK$100 萬身故保障，確保父母的生活不會因自己一旦發生意外而陷入困境。
比較項目 | 個案一：陳先生（儲蓄型終身人壽） | 個案二：李先生（定期人壽保險） |
|---|---|---|
投保背景與保額 | 35歲非吸煙男士，保額 HK$100萬 | 35歲非吸煙男士，保額 HK$100萬 |
保單受益人 | 父母（不適用法定信託豁免） | 父母（不適用法定信託豁免） |
參考每年保費 | 約 HK$11,000 至 HK$17,000 | 首年約 HK$640（10年平均約 HK$852/年） |
保單現金價值 | 有（已累積保證現金價值及紅利） | 零（純保障，無任何退保價值） |
破產後受託人處理 | 強制要求退保，提取現金價值抵債 | 不會要求終止保單，准許保留 |
親友代供可行性 | 保單已被終止，且每年逾萬元保費難以代供 | 每月保費僅約 HK$53 至 HK$71，親友可輕鬆代供 |
最終保障結果 | 失去 HK$100萬人壽身故保障 | 成功保留 HK$100萬人壽身故保障 |
定期人壽保險：高性價比身故保障，破產不受影響且親友代供相宜
以定期人壽保險作為核心身故保障，是兼具高保費槓桿與資產抗風險能力的選擇，即使投保人不幸破產，保單亦不會被收回變現，且低廉的保費讓親友代供毫無壓力。對於有家庭負擔的人士而言，定期人壽具備以下三項關鍵特點：
- 高保費槓桿與性價比：定期人壽剔除了儲蓄、滾存紅利及投資成分，每一分保費均直接用於購買身故保障。以 35 歲非吸煙男性投保 HK$100 萬保額為例，每年保費僅需數百至千多港元，保費開支僅為同保額儲蓄型終身人壽的十分之一左右，能以極低成本換取充足的家庭保障額。
- 破產時保障不受充公影響：正因為定期人壽屬於「零現金價值」的純消費型保單，在《破產條例》下沒有任何可供變現的退保金額。破產受託人既無從套現，自然不會要求強制退保，讓受保人在面對財務危機時，仍能為家人守住基本的身故保障底線。
- 他人代供保費輕鬆相宜：破產期間破產人雖然被禁止動用個人收入交保費，但法例並不禁止親友代為供款。定期人壽每年保費低至 HK$640 起（折合每月約 HK$50 多元），由配偶、父母或兄弟姊妹代為繳付，不會對代供人構成財政負擔，有效避免保單因無力續供而斷保失效。
全港10間定期人壽保險保費報價比較
香港市場上有多間虛擬保險公司及傳統保險公司提供定期人壽產品，在相同保額下，不同計劃的首年保費及續保保費存在明顯差距。為方便讀者客觀衡量投保及日後由親友代供的成本，下表以 35 歲非吸煙男士、投保 HK$100 萬身故保額（每年續保計劃） 為統一基準，整理全港 10 間主流保險公司的定期人壽公開保費報價：
保險公司 | 定期人壽計劃名稱 | 續保年期 | 首年保費（HK$） | 10年平均年保費（HK$） |
|---|---|---|---|---|
Bowtie（保泰人壽） | 人壽保 | 每年續保 | $640 | $852 |
ZA Insure（眾安人壽） | ZA 人壽保 | 每年續保 | $650 | $941 |
Blue | WeCare 靈活定期人壽保障計劃 TF1 | 每年續保 | $700 | $1,025 |
FWD（富衛保險） | 自主保（升級版）定期保障計劃（特等） | 每年續保 | $750 | $986 |
Zurich（蘇黎世） | 至安心定期壽險計劃 | 每年續保 | $962 | $1,260 |
HSBC Life（滙豐保險） | 滙家保 | 每年續保（首10年固定） | $1,031 | $1,031 |
Prudential（保誠保險） | 守護家人定期人壽 | 每年續保 | $1,180 | $1,559 |
AIA（友邦香港） | 摯誠定期壽險計劃 | 每年續保 | $1,240 | $1,595 |
AXA（安盛） | 真智精選定期保險 | 每年續保 | $1,380 | $1,756 |
Sun Life（永明金融） | 一年定期壽險計劃 II | 每年續保 | $1,430 | $1,775 |
註：以上保費數據綜合自各保險公司產品資料冊及公開比較平台，按 35 歲非吸煙男性、HK$100 萬保額計算，未包括保監局保費徵費及個別限時推廣折扣。若投保人傾向鎖定更長年期的固定保費，市場上亦有每 10 年或 20 年續保的水平保費計劃可供選擇（例如 Bowtie 人壽保每 10 年續保版本，相同受保條件下每年固定保費為 HK$828）。
破產與其他保障：醫療保單、危疾保單及強積金（MPF）會被充公嗎？
除了人壽保險外，破產人持有的純醫療保險、無儲蓄成分危疾保險以及強制性公積金（MPF）累算權益，在破產時一般亦不會被即時充公，但各自設有嚴格的供款或提取限制：
- 純醫療保單及無儲蓄危疾保單：自願醫保（VHIS）、純住院醫療保險及消費型危疾保險，因不設現金價值，受託人通常不會要求退保。然而，保費同樣必須改由親友代供。需要特別留意的是，醫療保單在申請索償並獲批後，實報實銷的賠償金一般會直接支付予保單持有人；若破產人仍為保單持有人，賠償金存入其銀行戶口時或會引起資產審核糾紛，因此在合規及受託人知悉的情況下，一般建議將保單持有人轉為代供款的親友。
- 儲蓄型危疾保單：若危疾保單附帶退保現金價值及期滿紅利，且不屬於《已婚者地位條例》所保障的配偶或子女信託範疇，受託人便有權要求終止保單並提取現金價值還債。
- 強積金（MPF）累算權益：根據香港法例第 485 章《強制性公積金計劃條例》第 16(1) 條，破產人在強積金計劃內由「強制性供款」所產生的累算權益受到法律保護，不會歸屬破產受託人用作抵債。不過，破產人的「自願性供款」部分則不受此條例豁免；此外，若破產人在未解除破產令期間年滿 65 歲或符合法定資格提取強積金，一旦該筆款項被提取成為現金，便有機會被受託人視為破產期間取得的資產並要求用於償還債務。
常見問題
破產前將儲蓄人壽保單退保套現，或者轉名給家人可以嗎？
不可以。根據香港法例第 6 章《破產條例》，破產受託人有權追查破產呈請前最高 5 年內的資產轉移及交易紀錄。若債務人在面臨破產前，刻意將具現金價值的儲蓄人壽保單退保套現、私下將保單持有人轉讓予親友，或臨急更改受益人以逃避債務，受託人可向法庭申請將該行為裁定為「低於一般價值的交易」或「意圖欺詐債權人」，從而撤銷有關轉讓並追討全部款項，破產人更可能因此觸犯破產罪行而負上刑事責任。
破產期間可以繼續用自己的收入供定期人壽保險嗎？
不可以。破產管理署在《破產的須知事項》中列明，受託人通常不會容許破產人動用自身收入或核准生活費為已購買的人壽保險繼續供款。如欲保留無現金價值的定期人壽保單，破產人必須向受託人如實申報該保單，並安排由配偶、父母或其他親友以第三者資金代為繳交保費。
如果人壽保單的受益人是父母，破產時受《已婚者地位條例》保護嗎？
不受保護。香港法例第 182 章《已婚者地位條例》第 13 條所賦予的法定信託豁免，僅適用於受保人的「配偶或子女」作為受益人的保單。若保單受益人為父母、兄弟姊妹或祖父母，即使投保原意是為了供養長輩，具現金價值的儲蓄壽險仍會被視為破產人的個人可變現資產，受託人有權要求退保並提取現金價值還債。
破產令解除後，可以重新投保人壽保險嗎？
可以。首次破產人士若在破產期間全面遵守規定並與受託人合作，一般可於破產令頒布 4 年後自動獲解除破產。解除破產後，個人收入及消費不再受破產管理署限制，可自由以個人名義重新投保定期人壽、醫療或危疾保險。惟投保時若保險公司的核保問卷要求申報過往破產紀錄，申請人必須根據「最高誠信原則」如實申報。
資料來源
- 香港特別行政區政府破產管理署：《破產簡介》及《破產的須知事項》
- 電子版香港法例：第 6 章《破產條例》、第 182 章《已婚者地位條例》第 13 條、第 485 章《強制性公積金計劃條例》
- 投資者及理財教育委員會（投委會 IFEC）：《破產》及債務管理資訊
- 10Life 定期人壽保險比較數據及各保險公司官方產品資料冊（包括保泰人壽 Bowtie、眾安人壽 ZA Insure、Blue、富衛保險 FWD、蘇黎世 Zurich、滙豐保險 HSBC Life、保誠保險 Prudential、友邦香港 AIA、安盛 AXA、永明金融 Sun Life）
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