身故賠償方法如何選擇？固定與遞增有何分別？（附計算例子）

選擇人壽保險的身故賠償方法時，應根據保費預算、家庭負債規模及抗通脹需求作決定：若追求保費穩定及以較低成本覆蓋固定債務（如樓宇按揭），可選「固定身故賠償額」；若希望賠償金隨保單價值累積以抵銷通脹，且預算較充裕，則適合「遞增身故賠償額」。兩者的核心分別在於保單現金價值或戶口價值的處理方式——「固定賠償」只會在基本保額與戶口價值之間取較高者支付賠償，而「遞增賠償」則將基本保額與累積價值相加，令總賠償額隨時間增長，但扣除的風險保費成本亦相對較高。本文將詳細拆解三大身故賠償計算機制、實際計算例子、支付方式（一筆過與分期）的取捨，以及受益人設定與申請索償的完整流程。

什麼是身故賠償？了解人壽保單的核心保障與用途

身故賠償（Death Benefit）是指受保人在保單生效期間不幸因疾病或意外身故後，保險公司根據保單條款向指定受益人支付的賠償金額。這筆資金的核心作用是轉移受保人離世所引致的財務風險，為受養人提供即時或長遠的經濟支援，避免家庭生活因失去經濟支柱而陷入困境。

身故賠償主要有以下三大常見用途及稅務特點：

• 應付身後事開支：香港的殯儀、火葬或土葬及龕位費用不菲，視乎宗教儀式與規模，開支由10,000港元至超過1,000,000港元不等。身故賠償可提供流動資金，減輕家屬處理喪事的即時現金流壓力。
• 維持家庭日常運作與清還債務：若受保人是家庭主要收入來源，賠償金可用作支援家人的日常生活費、子女未來的教育開支、租金，或用作償還未供滿的樓宇按揭貸款及私人債務。
• 稅務與資產傳承優勢：香港已取消遺產稅，且人壽保險的身故賠償屬於保障性質的賠償金，並非受保人的應課稅入息，因此受益人領取賠償時無須繳納遺產稅或薪俸稅。此外，若保單已明確指定受益人，賠償金一般無須經過漫長的遺產承辦程序即可直接發放予受益人。

固定與遞增有何分別？拆解 3 大常見身故賠償計算選項

在純保障型的定期人壽保險中，身故賠償通常直接等於投保時訂明的固定保額；但在具備儲蓄或投資成分的人壽保單（如萬用壽險、分紅終身壽險或投資相連壽險 ILAS）中，保單持有人往往需要選擇身故賠償的計算機制。不同的計算選項會直接影響每月的風險保費扣除額及最終支付予受益人的賠償金額。

以下表格對比市場上三大常見身故賠償計算選項的定義、賠償額特點及保費成本差異：

1. 固定／定額身故賠償額（Level Death Benefit）

固定身故賠償額在保單生效期間提供一個穩定的保障基準。當受保人身故時，保險公司會比較「預先選定的基本保額」與當日的「帳戶累積基金／保單現金價值」，並以兩者中較高者作為最終支付的身故賠償。

• 運作邏輯與成本優勢：在這種機制下，保險公司實際承擔的「淨風險保額」（Net Amount at Risk）等於基本保額減去已累積的現金價值。隨著保單現金價值逐年增加，保險公司承擔的純風險相應下降，因此從保單中扣除的純保險費用較低，整體保費較為穩定。
• 限制與適用情境：由於現金價值在未超越基本保額前會被「吸納」在固定保額之內，受益人不會同時獲得基本保額及現金價值。此選項適合保障需求固定且明確（例如為了對沖未來20年固定金額的樓宇按揭）的保單持有人。

2. 遞增身故賠償額（Increasing Death Benefit）

遞增身故賠償額的設計旨在讓保障金額隨時間增長。當受保人身故時，最終的身故賠償總額為當日的「預先選定基本保額」加上「帳戶累積基金／保單現金價值」，兩者二合為一。

• 運作邏輯與抗通脹特點：無論保單內的現金價值或投資戶口累積了多少金額，保險公司依然需要額外支付全數基本保額。隨著現金或基金價值長年滾存，總賠償金額會同步遞增，有助抵銷長遠通脹對保額購買力的侵蝕。
• 限制與適用情境：由於保險公司承擔的淨風險保額一直維持在整個基本保額的水平，並未因現金價值累積而減少，因此隨著受保人年齡增長，保單扣除的風險保費成本會明顯高於固定賠償選項。此方式適合預算較鬆動、希望將儲蓄回報連同原有保額一併留給家人的投保人。

3. 以保單價值的指定百分比作為賠償（常見於投連壽險）

在投資相連壽險（ILAS）中，保單價值與投保人所選取的投資選項（通常為基金）表現直接掛鈎。根據投資者及理財教育委員會（投委會）的分類，市面上的投連壽險主要有以下三種身故賠償計算方式：

• 固定百分比（如 105%）：屬低保障投連壽險，身故賠償額直接按受保人身故時保單戶口價值的指定百分比（常見為 101%、105% 或 110%）計算。由於金額隨基金表現可升可跌，若遇上投資失利，最終支付的賠償額可能遠低於已繳總保費。
• 保本身故賠償：同樣屬低保障投連壽險，賠償額為「戶口價值的 105%」或「已繳總保費（扣除已提取款額）」，以較高者為準。這機制確保身故賠償最少相等於已付保費，具身故賠償「保本效果」（注意並非退保時的戶口價值保本）；惟定期供款計劃在投保初期已繳保費不多，初期保障額可能甚低。
• 保障型投連壽險（PLP）：保險業監管局（保監局）於 2021 年引入的高保障投連壽險類別。若受保人於 65 歲前身故，賠償額為「戶口價值的 105%」或「應繳總保費的 150%（扣除已提取款額）」之較高者；若於年滿 65 歲當日或之後身故，則為「戶口價值的 105%」或「已繳總保費（扣除已提取款額）」之較高者。PLP 大幅提升了投保初期的身故保障，但相關保險收費亦高於前兩類計劃。

不同身故賠償方法的計算例子

為了具體呈現不同保單類型及賠償選項對最終賠償金額的影響，以下透過 3 個實際情境拆解計算過程：

1. 例子一：傳統終身壽險 vs 定期壽險計算公式
   傳統分紅終身壽險具備儲蓄及分紅成分，並容許保單持有人作保單貸款；而定期壽險則屬純保障產品，沒有現金價值。兩者的計算公式截然不同：
   • 終身壽險身故賠償公式：（基本投保額 ＋ 保證現金價值 ＋ 累積非保證紅利及終期分紅）－ 尚未償還之保單貸款及利息。
   • 定期壽險身故賠償公式：直接等於保單訂明的基本投保額（不涉及現金價值、紅利或貸款扣減）。
     實例對比：假設陳先生分別持有一份保額 100 萬港元的定期壽險及一份保額 100 萬港元的分紅終身壽險。他在投保第 15 年不幸身故，當時終身壽險已累積保證現金價值 20 萬港元、非保證紅利 15 萬港元，惟生前曾借取保單貸款連利息共 5 萬港元。定期壽險將直接支付 100 萬港元；而終身壽險則支付（100 萬 ＋ 20 萬 ＋ 15 萬）－ 5 萬 ＝ 130 萬港元。
2. 例子二：固定 vs 遞增身故賠償對比
   假設李女士投保了一份具帳戶價值的萬用壽險，預先選定的基本保額為 200 萬港元。在保單生效第 10 年，她不幸身故，當時保單已累積的帳戶現金價值為 60 萬港元（期間無貸款或提款）：
   • 若選擇「固定身故賠償額」：保險公司會從「基本保額（200 萬港元）」與「帳戶價值（60 萬港元）」中選取較高者。因此，受益人最終獲發的身故賠償為 200 萬港元。
   • 若選擇「遞增身故賠償額」：保險公司會將「基本保額（200 萬港元）」加上「帳戶價值（60 萬港元）」。因此，受益人最終獲發的身故賠償為 260 萬港元，較固定賠償多出 60 萬港元。
3. 例子三：保障型投連壽險（PLP）計算實例
   參考投委會（IFEC）的標準計算個案：假設一名 30 歲人士投保了一份供款期為 10 年的保障型投連壽險（PLP），每年供款 5 萬港元（即 10 年應繳總保費為 50 萬港元）。受保人按時供款且期間沒有提取任何款項，惟在投保 3 年後（即 33 歲，未滿 65 歲）不幸身故，當時因市場波動，其保單戶口價值只有 10 萬港元：
   • 按戶口價值 105% 計算：10 萬港元 × 105% ＝ 10.5 萬港元。
   • 按應繳總保費 150% 計算：（每年 5 萬港元 × 10 年）× 150% ＝ 75 萬港元。
   • 最終賠償結果：由於受保人在 65 歲前身故，PLP 會以兩者中較高者為準，因此受益人最終可獲支付 75 萬港元 的身故賠償（即使受保人生前實際只繳付了 3 年共 15 萬港元保費）。

身故賠償支付選項：一筆過、分期領取定組合式好？

除了決定賠償金額的「計算方法」外，保單持有人在投保或保單生效期間，亦可預先為受益人設定領取賠償金的「支付方式」（Death Settlement Option）。現時香港保險市場主要提供以下三種發放安排：

• 一筆過支付（Lump-sum）：這是大多數人壽保單的預設選項。當索償獲批後，保險公司會一次性將全數身故賠償金發放予受益人。優點是資金流動性極高，受益人能即時動用大筆現金應付葬禮開支、醫療尾數或一次過清還高息債務與樓宇按揭，並自行決定餘下資金的投資配置。
• 分期領取（每年／每月定額發放）：保單持有人可預先指定將賠償金在特定年期（例如 10 年、20 年或 30 年）內，按月或按年定額發放予受益人。這種方式如同為家人自製一份長期穩定的生活費收入，能有效防止受益人因缺乏理財經驗、受他人唆擺或情緒困擾而一次性揮霍巨額賠償，特別適合受益人為年幼子女、年邁父母或心智未成熟人士的家庭。
• 一筆過 ＋ 分期（組合式給付）：結合上述兩者的優點。保單持有人可設定按指定比例分配，例如先一次性發放 20% 至 30% 的賠償金，讓家人應付身後事及短期緊急開支；餘下的 70% 至 80% 賠償金則留在保險公司，分 10 至 20 年按月發放（部分保險計劃更會就尚未發放的賠償餘額派發非保證利息），全面兼顧即時應急與長遠生活保障。

身故賠償方法如何選擇？投保前必看的 4 大考慮因素

面對不同的賠償計算方法與支付選項，保單持有人在投保前可按以下 4 個實際因素逐步篩選最切合家庭狀況的方案：

1. 家庭財務需求與受益人理財能力
   先盤點家庭的負債結構與受養人特徵。若主要目的是在不幸離世時立即幫家人還清樓宇按揭，選擇「固定賠償」配合「一筆過支付」最為直接；若賠償金是為了照顧年幼子女直至大學畢業，而配偶平日較少處理大額資產，則宜在保單中預設「組合式給付」或「分期領取」，鎖定每月生活費。
2. 個人保費預算與保障目標
   若投保人年紀較輕、預算有限，但處於家庭責任最重的階段，可優先考慮無儲蓄成分的定期人壽保險（例如採用「水平保費」設計的計劃，在指定保障期內鎖定每年保費不變），以最低成本換取最高額的固定身故保障。相反，若資金充裕且希望保額能追上長遠通脹、兼顧資產傳承，則可考慮選擇「遞增身故賠償」的儲蓄或萬用壽險。
3. 健康狀況與「預支身故權益」（末期疾病保障）
   審視保單是否包含針對嚴重健康危機的彈性條款。現時不少香港人壽保單均附設「預支身故權益」（又稱末期疾病保障或加速死亡給付，Accelerated Death Benefit）。當受保人經註冊專科醫生確診患上末期疾病，且預計壽命只餘下 12 個月或以內（部分保單放寬至 24 個月內），保單持有人可申請提前支取部分或全部身故賠償，以應付昂貴的標靶藥費、私家看護費或完成人生心願。預支的金額會在日後最終支付的身故賠償中扣減。
4. 投保後的更改彈性與核保要求
   了解保單在生效後是否容許轉換賠償方式。部分保險公司允許保單持有人在首個保單年度內，無須提交健康證明即可將「固定身故賠償」更改為「遞增身故賠償」（通常於下一個保單月份生效）。然而，若在首個保單年度過後才申請由「固定」改為「遞增」，由於保險公司承擔的淨風險保額有所增加，通常會要求受保人重新提交健康申報甚至進行驗身核保；反之，若由「遞增」調低為「固定」，因風險減少，一般無須重新核保。

誰可以申領身故賠償？受益人順位與分配比例設定教學

人壽保險的身故賠償只能由保單上合法指定的「受益人」（Beneficiary）提出申領。妥善設定受益人順位與分配比例，能避免日後家屬之間出現爭產糾紛或令賠償金被凍結。

• 誰可以成為受益人：保單持有人可指定配偶、子女、父母、兄弟姊妹等直系或旁系親屬為受益人（部分保險公司亦接受指定未婚夫／妻、信託機構或註冊慈善團體）。若指定的受益人未滿 18 歲（未成年），他們在法律上無法直接簽收巨額賠償金，因此投保人應同時在保單內委任一名成年的「信託人」（Trustee）或合法監護人，在受益人成年前代為接收及管理該筆資金。
• 受益人順位（Primary & Contingent Beneficiaries）概念：為免受益人比受保人更早離世（或在同一次意外中同時身故）而令賠償金落入無人認領的遺產程序，保單一般允許設定最多三個順位的受益人：
  • 第一順位受益人（基本受益人）：受保人去世時，擁有最優先權利獲得賠償的人士。
  • 第二順位受益人（後備受益人）：只有當所有第一順位受益人均已在受保人離世前（或同時）去世，第二順位受益人才會獲得賠償資格。
  • 第三順位受益人：當第一及第二順位受益人皆已離世時，才由第三順位受益人獲發賠償。
• 分配比例設定與更改規則：保單持有人可在同一順位的多名受益人之間，自由設定獲得賠償的百分比，惟同一順位的比例總和必須為 100%。例如，第一順位可設定為「配偶佔 50%、長子佔 25%、幼女佔 25%」。在保單生效期間，只要受保人仍然在生，保單持有人可隨時填寫表格向保險公司申請更改受益人或調整比例（需留意若保單指定的是「不可撤換受益人」，則更改時必須獲得該名年滿 18 歲或以上受益人的書面簽名同意）。

人壽保險身故賠償申請流程、所需文件及批核時間

當受保人不幸離世，家屬或受益人需向保險公司申請索償。熟悉標準的處理步驟、所需文件及除外責任，有助加快審核索償的進度。

身故賠償索償 4 部曲

1. 通知保險公司啟動程序：受益人或家屬應盡快透過保險理財顧問、客戶服務熱線或官方網站通知保險公司受保人離世的消息，並索取「身故賠償申請表」。
2. 填妥表格並遞交證明文件：由受益人（申請人）及受保人的主診註冊醫生分別填妥賠償申請表的相關部分，連同死亡證明書等必備文件一併交回保險公司（不少公司支援先於網上或手機應用程式上傳初步資料）。
3. 保險公司審核索償：理賠部門會核對保單有效性、死因及受益人身份。在所需文件齊備且不涉及可疑死因的情況下，保險公司一般可於約 7 個工作天內完成批核。
4. 獲發賠償金：索償獲批後，保險公司會按保單預設的支付方式，透過銀行自動轉賬、轉數快（FPS）或郵寄劃線支票向受益人支付賠償。

申請身故賠償所需準備文件

根據保監局指引及業界常規，申請人一般需提交以下文件：

• 填妥的身故賠償申請表（包括申請人填寫部分及醫生報告部分）；
• 受保人的死亡證明書（死亡證）正本；
• 保單正本（如已遺失，可填寫保險公司的「保單遺失聲明書」代替）；
• 受保人及所有受益人的香港身份證副本（如受益人未滿 18 歲，則需提交其出生證明書副本）；
• 受保人與受益人的關係證明文件副本（如結婚證書、出生證明書，或遺產管理書／遺囑認證書）；
• 特殊情況附加文件：如受保人屬非自然死亡或死於意外，須提交警方交通意外報告、驗屍報告或死因裁判官報告；如受保人於海外（包括中國內地）身故，則須提交經當地公證處公證的死亡證明文件，以及香港入境事務處發出的香港身份證註銷證明。

留意常見不保事項與延誤原因

提交索償申請不等於索償必然獲批。人壽保險保單普遍設有少數「不保事項」（Exclusions），最常見的包括受保人在保單生效（或復效）起計首 1 年或首 2 年內自殺，以及因參與犯罪行為或死刑引致的身故。此外，若投保時曾隱瞞重大病歷（違反最高誠信原則），且受保人在可爭議期（通常為保單生效首兩年）內身故，保險公司有權展開醫療紀錄調查。若出現文件不齊全、海外身故需時核實公證文件，或多名受益人之間出現法律爭議，審核索償的時間將會相應延長。

常見問題

投保時選擇了「固定身故賠償額」，日後可以更改為「遞增身故賠償額」嗎？

可以，但需視乎申請更改的時間及保險公司的核保規定。大多數保險公司允許保單持有人在首個保單年度內，免健康證明將「固定身故賠償」更改為「遞增身故賠償」（一般於下一個保單月份生效）。然而，若在首個保單年度過後才申請由「固定」改為「遞增」，由於保險公司承擔的純風險保額增加，通常會要求受保人重新提交健康申報或進行體檢核保；反之，由「遞增」改為「固定」則一般無須重新核保。

身故賠償支付方式中的「分期給付」與「保險信託」有什麼分別？

兩者在行政成本與發放靈活性上有明顯分別。「分期給付」屬於人壽保單結構內的內置選項，由保險公司直接按投保人預設的比例及年期（如每月或每年）定額發放予受益人，完全免收額外行政費，但發放規則較為固定；而「保險信託」則需另外委託專業信託公司成立，並需支付成立費及每年管理費，但條款設計極具彈性（例如可設定受益人完成大學學位、結婚或年滿指定歲數時才發放特定金額）。

受益人在申請索償時，可以自行要求將「分期領取」改為「一筆過」嗎？

不可以。若保單持有人生前已在保單內明確指定身故賠償的支付方式（如設定分期領取或組合式支付），該項指示在法律及保單合約上具約束力，受益人在受保人身故後無權擅自向保險公司要求改為一筆過全數提取。只有當保單持有人生前未有特別限制支付方式（維持預設的一筆過發放），部分保險公司才會容許受益人在申請索償時自行選擇轉為分期領取或將賠償金轉化為年金。

如果遺失了人壽保單正本，受益人還可以申請身故賠償嗎？

可以。即使家屬找不到或遺失了人壽保單正本，保險公司亦不會因此拒絕審核索償。受益人在遞交死亡證明書正本、身份證明及關係證明等必備文件時，只需一併填妥並簽署保險公司提供的「保單遺失聲明書」（Lost Policy Declaration），保險公司核實保單系統紀錄無誤後，便會按正常程序處理賠償。

資料來源

本文內容綜合參考自香港法定機構及業界公開理財教育資料，包括投資者及理財教育委員會（投委會 IFEC）《市面上的投連壽險，身故賠償計算方法有何不同？》、保險業監管局（IA）《保險產品 - 人壽保險》與《投保注意事項 - 索償程序》專題資訊，以及香港主要人壽保險機構有關身故賠償選項與申請流程之公開產品說明文件。

1. ia.org.hk
2. ia.org.hk
3. commissiononpoverty.gov.hk
4. ifec.org.hk
5. ifec.org.hk
6. ia.org.hk
7. ia.org.hk

本文不構成投保建議，只作教學用途。讀者在投保前應參閱個別保險產品之保單條款及產品手冊，並依個人財務實力及健康狀況獨立審視或諮詢持牌專業人士。