人壽保險

人壽保險會否影響長者生活津貼申請？即睇入息及資產限制！

不少踏入 65 歲的退休長者在籌劃申請長者生活津貼（俗稱「長生津」）時，最常遇到的財務疑慮莫過於：「年輕時供下的人壽保險保單，裏面的現金價值會不會被社會福利署當作資產，導致審查超額而拿不到津貼？」事實上，香港社會福利署對保險計劃有相當明確且具人性化的豁免機制，但不同險種（如純定期人壽、終身儲蓄分紅險、年金或保單逆按）在入息與資產審查中的計算方式大相徑庭。若長者在不知情下進行退保套現或提取紅利，便可能誤墮資產超額陷阱。

長者生活津貼（長生津）是什麼？2026年最新金額、入息與資產限額一覽

長者生活津貼是社會福利署公共福利金計劃下的一項定額現金補助，旨在補助 65 歲或以上有經濟需要長者的日常開支。符合資格的受惠人每月可領取劃一發放的特別津貼，現時最新每月發放金額為 4,345 港元（由 2026 年 2 月 1 日起生效）。長生津設有客觀的經濟審查，申請人不可同時領取高齡津貼（生果金）、傷殘津貼或綜合社會保障援助（綜援）。

基本申請資格包括：

年齡要求：年滿 65 歲或以上；
居港規定：已成為香港居民最少 7 年，並在緊接申請日期前已連續居港最少 1 年（在該年內離港不超過 90 天，亦視為符合規定）；
經濟審查：個人或夫婦的每月總入息及資產總值均不得超過社署規定的上限。

下表整理了 2026 年 2 月 1 日起生效的最新長者生活津貼入息及資產限額標準：

申請類別	每月總入息上限（港元）	資產總值上限（港元）
單身人士	$10,900	$415,000
夫婦	$16,680	$630,000

社署在審查入息時，涵蓋薪金、生意利潤、退休金、物業租金淨收益及年金計劃發放的固定年金；而資產則包括土地、非自住物業、現金、銀行存款、股票基金投資及已滿 65 歲人士的強積金累算權益等。

買人壽保險會影響長者生活津貼嗎？拆解社署「現金價值」豁免準則

買人壽保險一般不會直接影響長者生活津貼的申請資格，因為社署在計算資產總值時，已將保單內滾存的現金價值明確列為豁免項目。長者只要持有一份生效中的人壽保險，無論其名義上的保單價值累積至數十萬甚至上百萬港元，原則上均不會佔用長生津的資產限額。

根據社會福利署發布的《長者生活津貼常見問題入息及資產》官方指引，資產計算項目中已明確排除特定自用與保障資產，其官方條文特別列明：「自住物業、將來自用的骨灰龕及保險計劃的現金價值則不包括在內」。

這項豁免政策背後的立法考量非常清晰：勞工及福利局在立法會就相關諮詢的書面答覆中指出，政府理解基層與中產長者所購買的保單大多屬於人壽、醫療及危疾等基礎防護，該等現金價值需要經過數年至數十年的長期滾存，主要用途是防範未來無法預計的突發重疾醫療開銷或作為身故後的家庭保障，長者並不能像提取銀行活期存款般自由動用，因此社署不將其視作可供即時消費的流動資金。不過，長者需要清晰分辨的是：定期人壽、終身儲蓄壽險、年金計劃以及保單逆按貸款在社署眼中具有完全不同的性質，長者絕不能將「現金價值豁免」誤解為所有保險金錢流動都全面免審查。

定期人壽保險對長生津的影響：零儲蓄、無現金價值的純保障優勢

純定期人壽保險（Term Life）是所有壽險結構中最純粹的消費型保障，保單本身完全不設任何儲蓄或分紅成分，現金價值永久為 0 港元。正因其保單內不存在任何可累積的資產淨值，定期人壽在長生津資產審查中對應的申報價值亦為 0 港元，長者或準退休家庭完全無須擔憂資產超標風險。

純保障架構，避開資產申報盲點：定期人壽保險只在受保人不幸身故時向指定受益人發放賠償，在保單生效期間不產生任何可折現的退保價值，受保人名下不會因投保而增加任何金融資產。
保費極致槓桿化：由於所有保費支出全數用於承保死亡風險，無需抽取資金建立儲蓄池，保費較終身壽險便宜數倍至數十倍，適合預算有限的家庭。
真實產品科普案例：以虛擬保險公司「保泰人壽（Bowtie）」旗下的「Bowtie 人壽保」為例，該產品屬於市場上典型的純定期人壽保險，定位為零儲蓄、零分紅，投保年齡涵蓋 18 歲至 65 歲，並提供保證每年續保至 100 歲的承諾，身故保障額由 20 萬港元起，最高可達 2,000 萬港元。由於其保單在任何保單年度終結時的現金價值均為 0 港元，一位 64 歲尚在工作並承擔家人生活費的長者投保該計劃，既能鎖定高達百萬級別的身故保障，又無須擔心保單在 65 歲申請長生津時轉化為任何計算在 41.5 萬港元上限內的個人資產。（資料來源：保泰人壽官方產品條款）
適用人群：非常適合踏入退休年齡但仍背負按揭尾數、或尚有配偶及年幼受養人需要供養，同時希望個人資產庫結構維持乾淨簡單的長者。

終身儲蓄人壽保險的審查細節：現金價值雖豁免，退保提現與紅利暗藏陷阱

終身儲蓄人壽保險（Whole Life Insurance）是香港最普及的傳統壽險類別，通常包含保證現金價值與非保證分紅。這類保單在維持有效狀態時，其保單內累積的現金價值及未提取的積存紅利確實享有社署豁免，不計入長生津資產；但一旦長者採取「部分退保」、「全數終止保單」或「支取紅利」，資金流向銀行戶口後便會瞬間失去豁免屏障。

長者最常誤墮的儲蓄壽險審查陷阱包括：

退保金額即時變為流動資產：當長者因急需資金而辦理退保手續，保險公司結清並退還的款項會以支票或轉帳方式存入長者的銀行戶口。立法會公報已明確闡釋：受惠人一旦退出保險計劃或部分退保，所收取的退保金額會即時被視作個人資產計算。若這筆款項加上長者原有的銀行積蓄超過 41.5 萬港元（單身）或 63 萬港元（夫婦），便會即時喪失領取長生津的資格。
真實產品科普案例：以「友邦保險（AIA）」旗下的「盈御多元貨幣計劃3」為例，該產品為市場上具代表性的終身分紅儲蓄保險，提供保證現金價值，並透過長線滾存派發非保證復歸紅利與終期分紅，設有多次保單拆分及定期現金提取功能。長者若在退休前投保該計劃並一直維持保單生效，保單內滾存的現金價值與非保證分紅即使升值至數十萬甚至百萬港元，在申請長生津時均獲社署豁免，不計入資產上限；但若長者在領取長生津期間行使現金提取功能，或申請終止保單套現 30 萬港元，該 30 萬港元一經存入個人銀行戶口，即被視為流動現金儲蓄。若長者原有銀行存款有 15 萬港元，兩者相加達 45 萬港元，便會超出單身人士 41.5 萬港元的資產上限，必須向社署申報停領津貼。（資料來源：友邦保險官方產品簡介及立法會官方答覆）
周年紅利派息轉入銀行的處理：部分傳統壽險每年派發可動用的現金紅利，若長者選擇自動轉帳至個人儲蓄戶口且長期未有提走花費，該筆累積在銀行的利息與分紅亦會被當局視作銀行資產計算。

年金計劃與長生津的互相配合：投保保費豁免資產，但每月年金全數計入入息

年金計劃（Annuity）被視為應對長壽風險的退休理財工具，其在長者生活津貼審查中的機制非常特殊，採取「資產豁免、入息計足」的雙軌原則。長者若善用年金的制度特點，往往可以在合規前提下妥善管理資產上限，同時享有津貼與年金兩重保障。

資產審查處理（全面豁免）：長者投入合資格年金計劃的一筆過或分期「投保保費金額」，在長者生活津貼的審查體系中一律不視作資產計算。這意味著超額的流動儲蓄轉化為年金保費後，不會佔用資產限額。
入息審查處理（全額計算）：年金計劃開始派發後，長者每月收取的「固定年金」必須全數申報為長生津的每月入息。若年金是按年或按季發放，社署會將款項按月平均攤分計算。
真實產品科普案例：以香港按揭證券有限公司旗下「香港年金有限公司」承保的官方公共年金「香港年金計劃」為例，年滿 60 歲的香港永久性居民即可投保，個人最低投保額為 5 萬港元，最高上限為 500 萬港元，屬於整付保費的終身即期年金。
- 場景演示：假設 65 歲單身男性長者陳伯擁有 60 萬港元儲蓄，原本超過單身人士 41.5 萬港元的資產限額，無法申請長生津。陳伯將其中 40 萬港元投保「香港年金計劃」，手頭保留 20 萬港元現金儲蓄。此時，該 40 萬港元保費獲社署豁免計算資產，陳伯名下的流動資產降至 20 萬港元，符合資產要求。
- 根據香港年金現行年金率（65 歲男性每 10 萬港元投保額每月約獲發 580 港元固定年金），陳伯每月可領取約 2,320 港元年金收入。該筆年金全數計入每月入息，但由於 2,320 港元遠低於單身人士每月 10,900 港元的入息上限，陳伯在符合入息規限下，每月可額外獲發 4,345 港元長生津，合共享有每月逾 6,600 港元的穩定現金流。（資料來源：香港年金有限公司官方手冊及社署年金處理指引）
中途退保警示：若投保人在領取年金期間選擇退保，年金公司退還的剩餘保證現金價值會重新轉化為個人資產，長者切不可隨意中途退保。

保單逆按計劃：利用人壽保單自製退休年金，款項獲全額豁免計入入息

保單逆按計劃（Policy Reverse Mortgage Programme）是香港按揭證券有限公司全資附屬機構香港按證保險有限公司營運的退休融資方案，專為 55 歲或以上人士而設。長者可以將已供滿或具有身故賠償價值的有效壽險保單作為抵押品，向參與銀行申請貸款，以換取固定年期（如 10 年、15 年、20 年）或終身每月收取的現金流，而受保人終身仍保有保單的擁有權。

保單逆按計劃在長生津審查中享有極具優勢的雙重待遇：

社署官方在入息計算準則中明確指出，申請人在「保單逆按計劃」下每月所獲得的款項，獲全數豁免計算在每月總入息之內，完全不會佔用長生津的入息限額。這與一般商業年金「每月派發須計入入息」的規定截然不同。以市面上合資格的終身壽險保單（例如中銀集團人壽「家傳戶曉終身壽險計劃」等認可計劃）為例，長者將已付清保費的人壽保單抵押並申請保單逆按，每月提取數千港元款項作日常生活費用，既毋須申報為長生津入息，保單本身的抵押亦不影響人壽保障的本質。

不過，長者需要高度警惕其資產轉化效應：社署同時清晰列明，每月由保單逆按發放的款項若長者當月未有全數用完，並且長期積存在銀行戶口內形成儲蓄，該筆未動用之累積餘額將會被視作銀行資產計算。因此，長者應按實際生活開銷調配提取額度，避免銀行存款自然膨脹至超出資產上限。

長者申報保險與資產的 4 大關鍵注意事項：避免誤觸法網與權益受損

長者在管理個人人壽保單與申請各項社會福利時，必須建立清晰的合規思維與資產申報常識，切勿誤信坊間未經查證的避審謠言。以下 4 大實務要點是每位長者及家屬必須嚴格遵守的準則：

恪守誠實申報原則，防範覆檢刑責：社會福利署設有嚴格的電腦核對系統、抽樣調查以及常規覆檢機制（包括每 6 年向受惠人寄發俗稱「紫色信」的郵遞或全面會面覆檢）。長者若蓄意隱瞞保單的退保所得、大額分紅轉移或銀行存款，屬於觸犯《盜竊罪條例》的欺詐行為，一經定罪最高可判處監禁 14 年，社署亦會依法全數追討多領取的津貼款項。
切勿盲目將資產轉移或贈與子女：坊間部分長者為符合單身 41.5 萬港元的資產門檻，貿然將大筆銀行存款或保單權益轉名給子女。在法律上，這類行為屬於無條件餽贈，長者將徹底失去該筆財富的控制權。一旦子女日後遭遇家庭婚變、商業破產或關係疏離，長者的晚年生活費隨時化為烏有，為領取每月幾千元津貼而承受老本全失的極端風險，得不償失。
配偶資產必須無條件合併申報：長者生活津貼以家庭為經濟評估單位，只要長者處於已婚狀態，便必須按夫婦限額（每月入息上限 16,680 港元、資產總值上限 630,000 港元）一併申報經濟狀況。即使配偶尚未達到 65 歲的申請年齡，配偶名下的銀行戶口、外幣儲蓄、股票投資及退保現金均須全數相加審核。
提取保單現金流前先核算流動戶口結餘：長者在向保險公司申請提取累積紅利、部分退保套現或終止保單前，務必先檢視個人所有活躍及附屬銀行戶口的結餘總和。若發現提取後會令個人總資產從 40 萬港元微升至 42 萬港元，便會因超逾 41.5 萬港元門檻而痛失每月 4,345 港元的津貼，在提取資金前必須進行精準的收支試算。

常見問題

1.申請長者生活津貼時，需要向社署主動申報人壽保單嗎？

在填寫長者生活津貼申請表格時，申請人主要申報的是流動資產總值與每月持續入息。人壽保單在維持生效狀態時，其現金價值獲社署官方豁免，無須計入資產總值。但如果長者曾辦理退保並取得現金、保單每年有定期分紅直接存入銀行戶口，或投保了每月派發收入的年金計劃，相關存入銀行的款項及每月年金均屬必須如實填報的資產或入息項目，申請人不得隱瞞。

2.人壽保險身故賠償金會否影響受益人領取長者生活津貼？

會。若正在領取長生津的長者是以受益人身分收到家人身故發放的一筆過人壽賠償金，該筆款項一旦存入其個人銀行戶口，便即時轉化為長者的銀行存款資產。若該筆賠償金連同長者原有儲蓄超出了單身人士 41.5 萬港元或夫婦 63 萬港元的資產上限，長者便不再符合長生津申領資格，受惠人有法定責任在資產變動後盡快主動通知社署。

3.長者可否利用購買年金計劃來「合規減磅」以符合資產限額？

可以，但必須同時留意入息審查。根據社署政策，投放於合資格年金計劃（如香港年金計劃）的投保保費金額獲豁免計算在長生津資產內。若長者的銀行儲蓄微高於資產上限，將部分款項轉移購買年金確實可合規降低資產總值；但年金每月發放的固定款項必須計入每月入息，長者必須確保年金收入連同其他各項入息不超過單身 10,900 港元或夫婦 16,680 港元的上限。