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【MDRT】百萬圓桌是什麼意思？一文了解收入及入會要求

MDRT（Million Dollar Round Table，中文稱為「百萬圓桌」）是於1927年成立的國際獨立組織，專門認證全球壽險與理財服務從業員的年度銷售業績與專業操守。在香港，保險中介人要取得MDRT基本會籍，須在單一曆年內達到官方制定的有效佣金、有效保費或年度總收入門檻（例如2026年度有效佣金門檻為HK$493,100，2027年度為HK$512,800），並遵守組織的倫理綱領。不過，該頭銜僅屬一年期的業績認證，既非在香港銷售保單的法定牌照，亦不代表該名從業員的實際落袋淨年薪必然超過一百萬港元。下文將詳細拆解MDRT與COT、TOT的等級分別，並以表格整理香港地區最新入會要求、實際年薪收入構成、各大保險公司的最新會員人數及投保人揀選顧問的注意事項。

MDRT（百萬圓桌）是什麼意思？與COT、TOT有何分別？

MDRT全稱為Million Dollar Round Table（百萬圓桌），是全球壽險與金融服務專業人士的國際組織，會員遍佈全球約80個國家及地區、涵蓋逾700間機構。百萬圓桌會籍按從業員的年度業績高低分為三個等級：基本會員（MDRT）、內閣會員（Court of the Table，簡稱COT，行內又稱超級會員）及頂尖會員（Top of the Table，簡稱TOT）。這三個頭銜屬於同一套評核制度下的不同業績級距，當中COT的業績要求為MDRT基本門檻的3倍，而TOT的業績要求則為MDRT基本門檻的6倍。

對於計劃投保的消費者而言，理解MDRT頭銜時須先釐清兩項核心概念：

並非香港法定執業牌照：MDRT是國際行業組織頒發的年度業績及操守認證。在香港合法銷售保單或提供受規管保險意見，從業員必須持有由香港保險業監管局（保監局）根據《保險業條例》發出的有效「持牌保險中介人」牌照（包括持牌個人保險代理、持牌業務代表（代理人）或持牌業務代表（經紀））。
會籍有效期僅為一年：MDRT並非一勞永逸的終身職銜。保險中介人必須每年根據上一個曆年（1月1日至12月31日）完成的實際業績重新申請、提交所屬公司核實簽署的業績證明信並繳交年度會費，方可獲得當年度的會員資格。

MDRT、COT及TOT的最新入會要求

香港地區的MDRT、COT及TOT入會要求，是由百萬圓桌組織按年度制定並以港元計算。申請人可透過「有效佣金（Commission）」、「有效保費（Premium）」或「年度總收入（Income）」三種方法之中的任何一種申請達標。以2026年度會籍（按2025年曆年業績計算）及2027年度會籍（按2026年曆年業績計算）為例，基本會員的有效佣金門檻分別為HK$493,100及HK$512,800，而COT及TOT則嚴格按照基本門檻的3倍及6倍計算。除業績達標外，所有申請人均須簽署並遵守MDRT的《倫理綱領》。

以下表格整理香港地區2026年度及2027年度的MDRT、COT及TOT官方入會業績門檻：

評核年度（計算基準）	業績計算方法	MDRT（基本會員：1倍）	COT（內閣會員：3倍）	TOT（頂尖會員：6倍）
2026年度（按2025年業績）	有效佣金（Commission）	HK$493,100	HK$1,479,300	HK$2,958,600
2026年度（按2025年業績）	有效保費（Premium）	HK$1,972,400	HK$5,917,200	HK$11,834,400
2026年度（按2025年業績）	年度總收入（Income）	HK$854,000	HK$2,562,000	HK$5,124,000
2027年度（按2026年業績）	有效佣金（Commission）	HK$512,800	HK$1,538,400	HK$3,076,800
2027年度（按2026年業績）	有效保費（Premium）	HK$2,051,200	HK$6,153,600	HK$12,307,200
2027年度（按2026年業績）	年度總收入（Income）	HK$888,100	HK$2,664,300	HK$5,328,600

業績評定與產品計分規則

百萬圓桌對於如何計算合資格業績設有嚴格審核標準，並非單憑保單銷售總額即可直接折算：

三種達標方法只能擇一：申請人只能從「有效佣金」、「有效保費」或「年度總收入」三種方法之中選擇其中一種申請，不可將不同計算方法下的業績百分比相加拼湊。
最少50%業績須來自風險保障類產品：為確保會員具備核心保障規劃能力，官方規定入會級別要求中，最少50%的業績必須來自「風險保障類產品（Risk-Protection Products）」。這類產品包括人壽保險（按目標保費計算）、危疾保險、意外死亡及傷殘保險、長期護理保險及醫療保險等，其首年已付佣金或保費一般可按100%計入MDRT有效業績。至於儲蓄、年金或投資相連產品等「其他產品類別」，其計分比重則受到限制；例如一筆過繳付的整付保費（即躉繳保費，Single Premium）保單，在保費計算方法下通常只能將首年度保費的6%計入有效業績。
年度總收入（Income）的組成限制：若以「年度總收入」方法申請，雖然可把新造保單佣金、續保佣金、客戶服務費及花紅獎金等與保險理財業務直接相關的年度收入一併計算，但官方同時規定，當中必須有最少相當於基本會員有效佣金門檻50%的金額（以2027年度香港標準為例，即最少HK$256,400）直接來自當年度的新造業務（New Business），而且同樣須有最少相當於基本會員有效佣金門檻50%的收入（即HK$256,400）來自風險保障類產品。

申請時限、會費及專業操守要求

以2027年度會籍申請為例，官方於2026年11月1日開始接受申請，截止日期為2027年3月15日；如在2027年3月15日之後提交申請，申請人須額外繳付US$200的逾期附加費。年度會費方面，MDRT基本會員為US$600，COT內閣會員為US$650，而TOT頂尖會員則為US$1,150。

除了硬性業績指標及提交由所屬保險公司或經紀公司簽署的業績證明信（Certifying Letter）外，每位申請人都必須承諾遵守MDRT《倫理綱領》（Code of Ethics），核心原則包括：

始終將客戶的最高利益置於自身直接或間接利益之上；
對客戶的所有商業與個人資料嚴格保密；
充分且完整地披露所有必要事實，讓客戶能作出知情決定；
確保任何壽險或理財產品的轉保及替換（Replacement）必須符合客戶利益；
嚴格遵守執業所在司法管轄區的所有法律與監管規定。

MDRT、COT及TOT的實際年薪收入

取得MDRT資格的保險中介人，其賬面有效佣金門檻約為每年49.3萬至51.2萬港元，年度總收入門檻則約為85.4萬至88.8萬港元；若扣除自僱營運成本，剛達標的基本MDRT會員實際落袋淨年薪通常未達一百萬港元。要穩定實現過百萬港元的實際淨年薪，一般需要依賴累積多年的續保佣金、團隊管理分成，或是達到COT（佣金門檻逾147萬至153萬港元）及TOT（佣金門檻逾295萬至307萬港元）級別的從業員。

以下表格對比MDRT、COT及TOT在2026及2027年度的賬面業績門檻與實際年薪收入構成：

會員等級	2026年度有效佣金門檻	2026年度總收入門檻	2027年度有效佣金門檻	2027年度總收入門檻	實際年薪收入構成與需扣除成本
MDRT（基本會員）	HK$493,100	HK$854,000	HK$512,800	HK$888,100	賬面收入含首年佣金、續保佣金及獎金；扣除應酬、交通、推廣及秘書等自僱開支後，剛達標者實收淨年薪一般約數十萬港元，未必過百萬。
COT（內閣會員）	HK$1,479,300	HK$2,562,000	HK$1,538,400	HK$2,664,300	單計有效佣金已超過147萬至153萬港元；即使扣除業務推廣及助理開支，實際落袋年薪普遍超過一百萬至兩百萬港元以上。
TOT（頂尖會員）	HK$2,958,600	HK$5,124,000	HK$3,076,800	HK$5,328,600	單計有效佣金已超過295萬至307萬港元，總收入門檻逾512萬至532萬港元；扣除營運及稅務開支後，實際淨年薪往往達數百萬港元或以上。

拆解保險中介人的四大收入來源

坊間常將「百萬圓桌」直接理解為「年薪百萬」，但名稱中的「Million Dollar」源於組織在1927年成立時，要求會員一年內售出總保額達100萬美元的人壽保障。在香港現行制度下，保險中介人的實際總收入主要由四個部分組成：

首年佣金（First Year Commission，簡稱FYC）：中介人成功協助保單持有人投保並獲批核後，按首年保費抽取的佣金。不同險種的佣金率差異頗大，長年期儲蓄保險或分紅壽險的首年佣金率一般可達首年保費的40%至60%，而醫療保險、自願醫保或危疾保險的首年佣金率則普遍介乎30%至40%。
續保佣金（Renewal Commission）：當保單持有人在第二年及之後繼續繳交保費，中介人可獲得續保佣金。續保佣金率通常由第二年起大幅降至保費的2%至10%不等，並按保單年期逐年遞減，直至供款期完結或指定年期為止。
年度及季度業績花紅（Bonus）：保險公司或經紀公司為鼓勵營業員跑數，會根據季度或全年的FYC總額、保單續保率（Persistency Rate）及達成MDRT等指標，發放額外業績獎金。
團隊管理收入（Override）：晉升為分行經理、區域總監等管理層後，除了個人銷售佣金外，亦可按比例抽取下線團隊成員的業績分成。

自僱性質與營運成本落差

評估MDRT從業員的真實收入時，還須考慮其僱傭性質。香港絕大部分保險代理人及經紀均屬於「自僱人士（Self-employed）」，並非領取固定月薪的傳統僱員。他們沒有固定底薪、僱主強積金供款或有薪年假；行內為新入職從業員提供的「每月津貼（Allowance / Financing）」，本質上屬於「預支佣金」或創業貸款，新人通常須在指定合約期內完成相當於津貼額約三倍的首年保費業績「對數」，若未能達標或中途離職，便可能需要向保險公司退還差額。

此外，要維持高業績水平，中介人往往需要自行承擔可觀的日常業務開支，包括與客戶會面應酬的餐飲費、交通費、節日賀禮、社交媒體廣告或講座推廣費用，以至自費聘請個人助理或秘書協助處理投保行政及申請索償文件。因此，若一名年資較淺的代理僅靠約50萬港元的首年佣金剛剛跨過MDRT門檻，且缺乏龐大的舊客續保佣金支持，扣除上述成本後，其實際淨收入與「百萬年薪」仍有一段距離。

各大保險公司的MDRT、COT及TOT最新從業人數

根據百萬圓桌（MDRT）官方公佈的2026年全球公司排名數據（截至2026年7月1日之官方統計），香港地區共有11間保險公司及保險經紀公司躋身全球百大最多MDRT會員公司排行榜（Top 100 Global Companies），合共擁有超過12,000名MDRT會員。對比保監局公佈全港逾12萬名持牌個人保險代理及業務代表的總數，全港大約每10名持牌保險中介人之中，便有1人取得MDRT資格。

以下表格整理香港各大保險公司及經紀機構於2026年官方統計中的MDRT、COT及TOT最新從業人數與香港區排名：

香港排名	保險公司／經紀機構名稱	MDRT總人數	COT內閣會員人數（香港排名）	TOT頂尖會員人數（香港排名）
第1位	AIA 友邦保險（香港及澳門）	4,918人（全球第1位）	593人（第1位）	262人（第1位）
第2位	Prudential 保誠保險	2,751人（全球第3位）	330人（第2位）	129人（第2位）
第3位	Manulife 宏利香港	1,577人（全球第9位）	168人（第3位）	62人（第3位）
第4位	AXA 安盛	942人（全球第16位）	128人（第4位）	51人（第4位）
第5位	FWD 富衛香港	706人	未列入全球首25名榜單	38人（第6位）
第6位	Sun Life 永明金融	615人	未列入全球首25名榜單	未列入全球首25名榜單
第7位	YF Life 萬通保險	312人	未列入全球首25名榜單	未列入全球首25名榜單
第8位	中國人壽	278人	未列入全球首25名榜單	未列入全球首25名榜單
第9位	周大福人壽	256人	未列入全球首25名榜單	未列入全球首25名榜單
第10位	中國人壽（海外）	229人	未列入全球首25名榜單	未列入全球首25名榜單
第11位	灣區保險經紀	154人	未列入全球首25名榜單	40人（第5位）

香港MDRT人數分佈與性別趨勢觀察

從官方排名數據可見，香港保險市場的MDRT人數呈現明顯的集中趨勢：

大型壽險公司佔據主導地位：友邦（AIA）、保誠（Prudential）、宏利（Manulife）及安盛（AXA）四間傳統大型保險公司的MDRT人數，已佔去香港上榜公司總人數逾八成。當中友邦香港以4,918名MDRT、593名COT及262名TOT，同時位列全球單一市場公司排名的首位。
高淨值大額保單帶動TOT比例：部分機構雖然整體MDRT總人數不及傳統大型代理團隊，但在超高業績的TOT（頂尖會員）榜單表現突出。例如灣區保險經紀在154名MDRT會員當中，便有40人達到6倍業績的TOT門檻，在香港區TOT人數排名第5位，反映香港保險市場（特別是跨境及高資產客戶群）對大額財富傳承及儲蓄保單的需求龐大。
女性從業員佔大多數：香港MDRT會員以女性為骨幹。根據2026年全球最多女性MDRT會員公司排行榜（Top 25 Companies by Female Members），香港首5間上榜公司的女性MDRT比例均超過六成，依次為友邦（3,196人，佔該公司MDRT總數約65%）、保誠（2,011人，佔約73%）、宏利（985人，佔約62%）、安盛（713人，佔約76%）及富衛（428人，佔約61%）。

MDRT頭銜對消費者有何參考價值？揀選保險顧問注意事項

對保單持有人及準投保人來說，保險中介人擁有MDRT、COT或TOT頭銜，代表該名顧問在過去一年完成了相當可觀的業務量，通常具備一定的銷售經驗、客戶基礎及行業投入度，較少屬於隨時離職成為「孤兒單」源頭的兼職新手。然而，高銷售業績並不等同於「推薦的產品最切合客戶需要」或「日後申請索償時的跟進服務必然更佳」。由於不同保險產品的佣金率存在差異，部分急於「跑數」追趕MDRT門檻的從業員，或會傾向推銷保費及首年佣金較高的儲蓄或投資相連保單，未必優先為客戶配置保費較低但保障槓桿較高的純人壽、醫療或危疾保障。

因此，消費者在投保前評估保險顧問時，除參考MDRT頭銜外，建議採取以下步驟保障自身權益：

區分「保險代理」與「保險經紀」的身份：根據保監局指引，香港持牌保險中介人分為兩大類。保險代理（Insurance Agent）由保險公司委任並代表保險公司，只能推廣及安排其所代表保險公司的產品（一般最多可獲四間保險公司委任，當中最多兩間為壽險公司）；而保險經紀（Insurance Broker）則代表保單持有人（即客戶）行事，可不受限制地從市場上多間保險公司物色及比較切合客戶需要的保單。
查核保監局官方登記冊：在簽署任何投保申請文件前，應先登入保監局網站的「持牌保險中介人登記冊」，輸入對方的姓名或牌照號碼，核實其牌照是否有效、獲准從事的業務系列（如長期業務、一般業務），以及過往曾否受到監管局的紀律處分。
要求從保單條款具體解說推薦原因：切勿單憑銷售簡報（Proposal）上的預期回報數字或顧問的個人業績獎座作決定。投保人應要求顧問直接翻閱保單條款範本，清楚解釋保障範圍、不保事項、等候期、自付費選項，以及一旦需要申請索償時，保險公司審核索償的具體條件與所需文件。
善用多元渠道比較產品：現時香港保險市場除傳統中介人渠道外，亦設有直接由保險公司營運的網上投保平台及獨立保險產品比較資訊平台。消費者在聽取顧問意見的同時，亦可自行在網上對比不同公司的保單條款與保費水平，按個人實際財務能力及健康狀況作出決定。

常見問題

MDRT會員資格是終身的嗎？

不是。MDRT會籍的有效期僅為一年，並非一勞永逸的終身頭銜。保險中介人必須每年根據上一個曆年的實際業績重新達標、向官方遞交由所屬公司核實簽署的業績證明信並繳交年度會費，才可延續當年度的會員資格。如果中介人累積取得合資格會籍滿10年，可申請成為「合資格終身會員（Qualifying and Life Member）」，但每年仍須按規定提交申請及繳納會費方可維持有效會籍。

如果保險經紀業績不達標，可以自費購買MDRT會籍嗎？

不可以。除已累積滿10年合資格會籍並轉為終身會員的資深從業員外，一般保險代理或保險經紀絕對不能單靠繳交會費「買位」加入MDRT。所有申請人必須在單一曆年內達到官方指定的有效佣金、有效保費或年度總收入門檻，並提交由所屬保險公司或持牌保險經紀公司負責人核實簽署的「業績證明信（Certifying Letter）」，同時承諾遵守《倫理綱領》，經官方審核通過後方可獲批會籍。

達成MDRT的保險經紀是否一定年薪過百萬？

不一定。以香港地區標準為例，2026年度及2027年度MDRT基本會員的有效佣金門檻分別為HK$493,100及HK$512,800，而年度總收入門檻則為HK$854,000及HK$888,100。由於絕大部分保險中介人屬於自僱人士，上述賬面收入尚未扣除見客應酬、交通、市場推廣及聘請秘書助理等日常營運開支，因此剛達標的基本MDRT會員實際落袋淨年薪未必過百萬港元；惟達到3倍業績（COT）或6倍業績（TOT）的從業員，實際年薪過百萬則相當普遍。

揀選MDRT保險代理投保，是否保證索償服務更好？

不一定。MDRT評核主要考核從業員的年度銷售業績與基本道德守則，並未直接將售後客戶服務質素、對醫療或保障條款的熟悉程度，或協助保單持有人申請索償的跟進表現納入計分標準。此外，保險公司審核索償及決定是否支付賠償，最終是根據保單合約條款及醫療證明文件，而非取決於中介人的個人頭銜。消費者投保前宜同時查核顧問在保監局的持牌紀錄，並評估其解說保單條款的專業能力。

資料來源

百萬圓桌（Million Dollar Round Table，MDRT）官方網站（mdrt.org）之《2026年度會員要求》、《2027年度會員資格資訊（Membership Information）》及《2026年全球公司排名榜（2026 Company Rankings）》公開數據
香港保險業監管局（Insurance Authority，ia.org.hk）之《持牌保險中介人登記冊》、《認識中介人角色，了解投保人權益》及香港保險業市場統計數據

本文不構成投保建議，只作教學用途。讀者在投保前應參閱個別保險產品之保單條款及產品手冊，並依個人財務實力及健康狀況獨立審視或諮詢持牌專業人士。