永明強積金：強積金計劃回報表現比較、美股及指數基金選擇、收費管理費及強積金整合攻略
永明彩虹強積金計劃的整體表現取決於所選資產類別，其近年新增的美股及環球低碳指數基金在一年期錄得約19.6%至21.8%回報，但傳統主動型股票基金的基金開支比率（FER）最高仍達2.03%。本文將拆解永明彩虹強積金計劃的收費結構與整合優惠、比較美股、環球、港股及預設投資策略（DIS）的核心基金回報表現，並整理基金轉換時間與客戶服務App操作重點。
永明強積金計劃特點
永明彩虹強積金計劃是香港永明金融旗下的旗艦強積金計劃，目前已整合原有分散的強積金產品線，合共提供19項成分基金。計劃在2025年10月加入「積金易」（eMPF）平台後，整體基金開支比率（FER）介乎約0.77%至2.03%，成員亦可按轉移金額留意定期的累算權益整合回贈推廣。
持有永明強積金戶口或考慮整合強積金的成員，可先了解以下四項計劃核心結構與收費特點：
- 計劃架構統一整合：永明強積金集成信託計劃、永明強積金綜合計劃及永明強積金基本計劃已於2023年先後與旗艦計劃「永明彩虹強積金計劃」合併，集中管理規模與行政資源。
- 多元經理與低收費陣容升級：永明彩虹強積金計劃共提供19項成分基金（涵蓋31個A類、B類及不設類別的基金單位）。除傳統「多元經理」主動型投資模式外，計劃亦回應市場對被動投資的需求，新增緊貼指數的「永明強積金環球低碳指數基金」及專注歐美市場的股票基金。
- 永明強積金收費管理費結構：計劃已於2025年10月3日正式加入「積金易」（eMPF）平台並完成減費對接，相關收費已包含0.29%的積金易平台費。根據積金局強積金基金平台截至2026年9月30日的數據，計劃整體基金開支比率（FER）範圍介乎0.77%（65歲後基金）至2.03%（大中華股票基金A類），中位數約為1.58%。在設有多個單位類別的同款基金中，B類單位的基金管理費及受託人費一般較A類單位低約0.1%至0.2%。
- 永明強積金整合優惠：營辦人會定期推出「強積金累算權益轉移推廣活動」。成員於指定推廣期內將合資格強積金累算權益（例如5萬港元或以上）從其他受託人轉入永明彩虹強積金計劃，可按轉移金額分級獲得一次性紅利單位回贈（回贈金額由200港元至最高88,888港元或100,000港元不等，並存入成員自願性供款子帳戶）。由於每期推廣設有截止核實日期及資產留存期條款，申請前須查閱最新宣傳單張的限制條件。
永明強積金回報表現比較
分析永明強積金回報表現時，可以見到美股及環球股票基金在近年表現顯著領先，而傳統港股基金則受制於市場周期而出現較大波幅。永明過往憑藉主動型港股及大中華股票基金建立市場口碑，惟近年香港僱員普遍偏好配置美股及環球大型科技股；永明於2023年下半年起陸續推出「永明強積金美國股票基金」、「永明強積金美國及香港股票基金」及「永明強積金環球低碳指數基金」，填補了過往單一美股及環球ESG指數產品的空白。
以下根據積金局強積金基金平台（截至2026年9月30日）的官方統計，整理永明彩虹強積金計劃旗下核心成分基金的回報表現與收費數據：
成分基金名稱（單位類別） | 基金類別 | 推出日期 | 風險級別 | 最近期基金開支比率（FER） | 基金管理費（每年上限） | 1年期回報 | 5年期年率化回報 | 2025年曆年回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
永明強積金美國股票基金 | 股票基金－美國 | 05/06/2023 | 5 | 1.32% | 1.205% | +19.61% | 不適用 | +12.88% |
永明強積金美國及香港股票基金 | 股票基金－美國及香港 | 29/11/2023 | 不適用 | 1.10% | 0.843% | +6.38% | 不適用 | +21.39% |
永明強積金環球低碳指數基金 | 股票基金－環球 | 05/06/2023 | 5 | 1.17% | 1.020% | +21.75% | 不適用 | +19.92% |
永明強積金行業股票基金（B類） | 股票基金－環球 | 01/03/2008 | 5 | 1.60% | 1.408% | +20.48% | +9.59% | +18.17% |
永明強積金亞洲股票基金（B類） | 股票基金－亞洲 | 01/03/2008 | 6 | 1.79% | 1.523% | +39.03% | +6.06% | +25.82% |
永明強積金香港股票基金（A類） | 股票基金－香港 | 01/12/2000 | 6 | 1.81% | 1.478% | -9.23% | -2.33% | +25.11% |
永明富時強積金香港指數基金（B類） | 股票基金－香港（追蹤指數） | 10/12/2013 | 6 | 0.92% | 0.893% | -9.56% | +1.06% | +36.27% |
永明強積金核心累積基金 | 預設投資策略－核心累積 | 01/04/2017 | 4 | 0.78% | 0.663% | +9.38% | +6.03% | +13.39% |
永明強積金65歲後基金 | 預設投資策略－65歲後 | 01/04/2017 | 4 | 0.77% | 0.663% | +1.75% | +0.48% | +5.72% |
永明MPF美股基金選擇：美國股票基金 vs 美國及香港股票基金
永明MPF美股基金選擇目前主要有「永明強積金美國股票基金」及「永明強積金美國及香港股票基金」兩項成分基金，兩者均於2023年推出，分別針對純美股配置及美港雙市場混合配置。
- 永明強積金美國股票基金（2023年6月5日推出）：將最少70%資產投資於美國股票，風險級別為5，基金管理費上限為每年1.205%，最近期基金開支比率（FER）約1.32%，基金規模已達137.65億港元。截至2026年9月30日，其1年期回報達+19.61%，推出至今累積回報為+75.40%（年率化回報+18.42%），2024年及2025年曆年回報分別為+20.97%及+12.88%，為計劃成員提供直接參與美股及人工智能（AI）科技周期的渠道。
- 永明強積金美國及香港股票基金（2023年11月29日推出）：採用50%至70%美國股票、配合30%至50%香港股票的資產配置比例，結合核准匯集投資基金與緊貼指數集體投資計劃運作。其基金管理費上限僅0.843%，最近期FER約1.10%，收費低於主動型純美股基金。該基金在2024年及2025年曆年回報分別達+20.62%及+21.39%，推出至今累積回報+60.80%（年率化+18.22%）；惟受2026年港股部分回調拖累，截至2026年9月30日的1年期回報為+6.38%，較適合希望同時兼顧美股科技龍頭與港股估值變化的成員。
永明強積金環球股票基金：行業股票基金與環球低碳指數基金
搜尋「永明強積金環球股票基金」的成員須留意，原有的環球股票基金已於2018年3月1日改名為「永明強積金行業股票基金」；若想以較低收費投資環球成熟市場，則可比較2023年推出的「永明強積金環球低碳指數基金」。
- 永明強積金行業股票基金（主動型環球股票）：前稱為永明強積金環球股票基金，採取主動型管理策略投資於全球不同行業股票。截至2026年9月30日，其B類單位基金規模達178.36億港元，1年期回報為+20.48%，5年期及10年期年率化回報分別達+9.59%及+10.18%，長線表現相當穩健。收費方面，B類單位最近期FER為1.60%（管理費上限1.408%），A類單位FER則為1.80%（管理費上限1.508%）。
- 永明強積金環球低碳指數基金（低收費ESG指數基金）：於2023年6月5日推出，尋求在扣除費用前緊貼富時相關ESG低碳指數（FTSE Custom MPF Developed Selected Countries ESG Low Carbon Select Hedged Index）的表現。由於採取指數化投資，其基金管理費上限僅1.02%，最近期FER約1.17%，明顯低於主動型的行業股票基金。截至2026年9月30日，該基金1年期回報達+21.75%，推出至今累積回報+68.89%（年率化+17.08%），基金規模近59.33億港元，是低成本佈局美歐日等環球成熟市場的熱門工具。
永明MPF港股基金表現：主動型港股基金 vs 富時香港指數基金
永明MPF港股基金表現反映出主動型選股與被動型追蹤指數在不同市況下的差異，兩款港股基金的風險級別均屬較高的第6級，近一年受中港股市氣氛偏弱影響同樣錄得約9%的負回報。
- 永明強積金香港股票基金（主動型）：於2000年12月成立的傳統招牌基金，A類及B類單位資產規模合共逾329億港元，自成立日起累積回報分別達+540.50%（A類）及+572.49%（B類）。該基金在2021年至2023年間隨港股下行錄得負回報，其後於2024年（A類+10.59%）及2025年（A類+25.11%）強勢反彈；但截至2026年9月30日，其1年期回報回落至-9.23%（A類）及-9.11%（B類），5年期年率化回報為-2.33%（A類）。收費方面，A類及B類最近期FER分別為1.81%及1.61%，主動管理成本相對較高。
- 永明富時強積金香港指數基金（被動型）：於2013年12月推出，旨在緊貼富時強積金香港指數表現。基金管理費上限為0.893%，最近期FER約0.92%（A類及B類相若），收費約為主動型港股基金的一半。在港股急升的年份，指數基金表現往往更具爆發力，例如2024年及2025年曆年回報分別達+18.95%及+36.27%，明顯跑贏主動型港股基金；截至2026年9月30日的1年期回報則為-9.56%，5年期年率化回報為+1.06%，適合看重低管理費及緊貼大市走勢的成員。
永明強積金預設投資策略DIS：核心累積基金與65歲後基金
永明強積金預設投資策略（DIS）包含「永明強積金核心累積基金」及「永明強積金65歲後基金」，兩者受法例收費上限規管，最近期基金開支比率（FER）僅約0.77%至0.78%，是計劃內收費最低的環球股債混合配置選擇。
- 收費上限與開支優勢：兩隻DIS成分基金均於2017年4月推出，基金管理費上限同為每年0.663%（包含0.25%投資管理費、最高0.123%受託人費及0.29%積金易平台費，不設成員服務費）。截至2026年9月30日，核心累積基金FER為0.78%，65歲後基金FER為0.77%。
- 回報表現與自動降險機制：永明強積金核心累積基金將約60%資產投資於環球較高風險資產（主要為環球股票），截至2026年9月30日，其1年期回報為+9.38%，5年期年率化回報達+6.03%，推出至今累積回報+86.98%（資產規模逾193億港元）；永明強積金65歲後基金則以環球債券為主（股票上限25%），1年期回報為+1.75%。若成員選用整個預設投資策略（而非單獨投資個別DIS基金），系統會在成員年滿50歲起，每年自動將核心累積基金逐步轉移至65歲後基金，直至65歲完全轉為低風險配置。
如何整合永明強積金？
整合或調整永明強積金現已全面數碼化，成員可透過「積金易」（eMPF）平台或全新「My Sunlife Hong Kong」App免費無限次轉換基金，網上指示一般需時1至2個工作天完成，並按收市後的「未知價」原則計算交易價格。
無論是轉換現有強積金結餘，還是將其他受託人的強積金帳戶整合至永明彩虹強積金計劃，成員可參考以下四個實戰步驟與操作規則：
- 掌握永明MPF基金轉換時間與免費規則：成員在永明彩虹強積金計劃內進行「現有結餘資產轉換」或「更改未來供款投資授權」，每年均不設次數限制且費用全免（買入及賣出差價均為0%）。自計劃於2025年10月3日加入積金易平台後，透過積金易網上平台或流動應用程式提交電子轉換指示，一般需時1至2個工作天處理；若遞交紙本表格則需約3至5個工作天，且須留意當日下午的截止處理時間（一般為下午4時正或4時30分，視乎提交渠道而定）。
- 理解強積金「未知價」交易機制：根據投資者及理財教育委員會（投委會）的說明，強積金基金並非如港股或美股般在交易時段內即時對盤買賣，而是統一以「未知價」方式執行。成員在交易日截止時間前提交轉換指示後，實際贖回及認購價格須待當日環球或本地相關市場收市後，按基金最終計算出的資產淨值（NAV）釐定，因此不宜頻繁捕捉單日短期波幅，以免因時差出現「高買低賣」。
- 善用永明強積金客戶服務App與積金易平台：永明已推出整合保險及強積金資訊的「My Sunlife Hong Kong」流動應用程式，原有My Sun Life HK或Sun Life MPF App用戶可直接沿用現有帳戶名稱及密碼登入查閱投資組合。同時，由於行政職能已轉移至積金易，成員如需辦理跨計劃整合（俗稱「半自由行」或轉移前僱主個人帳戶累算權益），可直接登入積金易平台（eMPF）一站式提交電子轉移申請。
- 參考智能投資工具及聯絡客服專線：若對資產配置沒有頭緒，成員可在永明網上退休金服務中心或App內使用與弘量研究（AQUMON）合作開發的「積金導航」及「Easy Switch一站轉」功能，系統會按個人風險評估提供每季更新的參考投資組合。如需人工查詢計劃詳情或推廣條款，可致電永明彩虹強積金計劃服務熱線 (852) 3183 1888 或透過官方 WhatsApp 服務專線查詢。
永明強積金回報表現總評、配置建議與風險提示
總括而言，永明彩虹強積金計劃在2023年後完成重要的產品線轉型，由過往偏重高收費主動型中港股票基金，擴展至涵蓋純美股、美港混合及環球低碳指數基金，有效降低投資成本並顯著提升在歐美科技周期中的回報競爭力。此外，其主動型「永明強積金亞洲股票基金」（B類1年期回報+39.03%）及「永明強積金行業股票基金」（B類10年期年率化回報+10.18%）在同類市場中亦展現出長線選股優勢。
針對不同投資取向的成員，可按個人風險承受能力及距離退休年期作以下客觀考量：
- 年輕或進取型成員：若希望爭取長線資本增值並控制開支，可考慮以收費較低的「永明強積金環球低碳指數基金」（FER 1.17%）或「永明強積金美國股票基金」（FER 1.32%）作為核心配置，或按對亞洲及港股市場的看法，適度配搭「永明強積金美國及香港股票基金」（FER 1.10%）及「永明富時強積金香港指數基金」（FER 0.92%）。
- 無暇管理或臨近退休成員：不欲頻繁檢視市況的成員，可直接選用「永明強積金核心累積基金」（FER 0.78%）或預設投資策略（DIS），借助低收費及50歲自動降險機制穩健累積資產；而已年滿60歲或追求穩定現金流的成員，亦可了解「永明強積金保守基金」或2025年新推出的「永明強積金收益基金」（年屆60歲起管理費上限降至0.91%）。
強積金投資風險提示及免責聲明： 投資涉及風險，過往的投資表現並非未來表現的指標，並非計劃下的所有投資選擇均適合所有人。基金價格可升可跌，投資回報不獲保證，閣下的投資或累算權益或須蒙受重大損失。在作出任何投資決定、強積金整合或基金轉換前，成員不應只單憑基金過往表現作決定，而應細閱永明彩虹強積金計劃的主要計劃資料文件、強積金計劃說明書及銷售文件，全面考慮個人可承受的風險程度、投資目標、費用及收費。
免責聲明：本文內容僅供一般資訊及投資教育參考之用，並不構成任何強積金計劃、基金、證券、金融產品或期權衍生工具的買賣邀約、招攬、投資意見或推薦。金融市場及基金價格可升可跌，股票及衍生工具交易涉及高風險，過往表現並非未來表現的指標，投資者可能蒙受部分或全部本金損失。在作出任何強積金或投資決定前，讀者應先細閱相關強積金計劃說明書及主要計劃資料文件，自行進行獨立研究，審慎評估個人的財務狀況、投資目標及風險承受能力，並於有需要時諮詢獨立專業財務或持牌投資顧問的意見。
常見問題
永明MPF美股基金選擇有哪些？收費貴唔貴？
永明彩虹強積金計劃目前提供兩隻直接投資美股的成分基金，分別為2023年6月推出的「永明強積金美國股票基金」（基金管理費上限1.205%，最近期基金開支比率FER約1.32%），以及2023年11月推出的「永明強積金美國及香港股票基金」（管理費上限僅0.843%，最近期FER約1.10%）。此外，成員亦可透過「永明強積金環球低碳指數基金」（FER約1.17%）間接配置高比重的美國大型科技股，整體收費較傳統主動型股票基金低。
為甚麼找不到「永明強積金環球股票基金」？
原有的「永明強積金環球股票基金」已於2018年3月1日起正式改名為「永明強積金行業股票基金」，該基金維持主動型環球股票投資策略（B類最近期FER為1.60%）。若成員希望尋找低收費的被動型環球股票基金，可選擇2023年6月推出的「永明強積金環球低碳指數基金」（FER約1.17%）或投資約60%於環球股票的「永明強積金核心累積基金」（FER約0.78%）。
永明MPF基金轉換時間要幾耐？每年可以免費轉幾多次？
在永明彩虹強積金計劃及「積金易」（eMPF）平台進行基金轉換或更改未來供款投資組合，全年免費且不設次數限制。透過積金易網上平台或流動應用程式提交電子轉換指示，一般需時1至2個工作天完成處理（紙本表格則需約3至5個工作天）。成員須留意強積金採用「未知價」原則，交易價格會按指示生效當日收市後的基金資產淨值計算，無法做到股票般的即時定價買賣。
如何領取永明強積金整合優惠的紅利單位回贈？
成員須於香港永明金融指定的「強積金累算權益轉移推廣活動」期間，透過積金易平台提交轉移申請，將合資格強積金累算權益（例如達5萬港元或以上）從其他強積金受託人成功轉入永明彩虹強積金計劃，並於指定核實紀錄日前完成轉移及符合留存要求，相關一次性紅利單位回贈便會於指定日期前存入成員的自願性供款子帳戶。建議申請前先向官方客服熱線或查閱最新推廣章程核實當期條款。
